Финансовый словарь — термины фондового рынка простыми словами

30 ключевых понятий для инвестора: мультипликаторы, показатели доходности, рыночные метрики и инструменты. Каждая статья — определение, формула и живые данные по российским компаниям.

Мультипликаторы

P/E (цена/прибыль)

Мультипликатор, показывающий сколько лет нужно компании, чтобы заработать свою текущую рыночную стоимость

P/B (цена/балансовая стоимость)

Отношение рыночной цены акции к её балансовой стоимости — показывает, насколько дорого рынок оценивает чистые активы компании

EV/EBITDA

Отношение стоимости бизнеса (с учётом долга) к операционной прибыли — позволяет сравнивать компании с разной долговой нагрузкой

Долг/EBITDA

Показатель долговой нагрузки: за сколько лет компания может погасить весь долг из операционной прибыли

Балансовая стоимость

Стоимость чистых активов компании по данным бухгалтерского баланса — разница между активами и обязательствами

Гудвилл

Нематериальный актив в балансе: превышение цены покупки компании над рыночной стоимостью её чистых активов

Доходность

Дивиденды

Часть прибыли компании, которую она распределяет между акционерами пропорционально количеству акций

ROE (рентабельность капитала)

Показывает, сколько рублей прибыли приносит каждый рубль собственного капитала акционеров

EBITDA

Операционная прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации — показывает доходность бизнеса без влияния структуры финансирования

FCF (свободный денежный поток)

Деньги, которые компания реально заработала и может направить на дивиденды, долг или buyback после всех инвестиций

EPS (прибыль на акцию)

Часть чистой прибыли компании, приходящаяся на одну обыкновенную акцию

Дивидендная доходность

Отношение годового дивиденда к текущей цене акции — показывает, сколько процентов дохода приносит акция только от дивидендов

Денежный поток

Реальное движение денег в компании и из неё — три вида: от операционной деятельности, инвестиций и финансирования

Рынок

Рыночная капитализация

Совокупная рыночная стоимость всех акций компании — то, во сколько рынок оценивает бизнес целиком

Free Float

Доля акций компании, которая находится в свободном обращении и доступна для покупки обычными инвесторами

Волатильность

Мера изменчивости цены акции — показывает, насколько сильно цена колеблется вокруг среднего уровня

Бета-коэффициент

Показатель чувствительности акции к движениям рынка — насколько акция усиливает или смягчает колебания индекса

RSI (индекс относительной силы)

Технический индикатор от 0 до 100, показывающий силу ценового тренда и зоны перекупленности/перепроданности

Моментум

Тенденция активов, которые росли в недавнем прошлом, продолжать рост — одна из самых изученных рыночных аномалий

Ликвидность

Способность быстро купить или продать актив по цене, близкой к рыночной, без значительного влияния на неё

Рыночный капитал

Синоним рыночной капитализации — совокупная стоимость всех акций компании по текущей рыночной цене

Инструменты

Облигация

Долговая ценная бумага: инвестор даёт деньги в долг компании или государству и получает фиксированный купон плюс возврат номинала

IPO

Первичное публичное размещение акций: когда компания впервые продаёт свои акции на бирже широкому кругу инвесторов

Деривативы

Финансовые инструменты, стоимость которых зависит от другого базового актива — акции, индекса, валюты или товара

Фьючерс

Стандартизированный биржевой контракт на куплю-продажу актива в определённую дату по цене, зафиксированной сегодня

Акционер

Владелец акций компании, имеющий право на часть прибыли (дивиденды) и голосование на собраниях акционеров

FORTS

Срочный рынок Московской биржи — площадка для торговли фьючерсами и опционами на российские активы

Финансовый год

12-месячный период, за который компания составляет финансовую отчётность — может не совпадать с календарным годом

Дефолт

Неспособность или отказ заёмщика выполнить обязательства по долгу — выплатить купон, погасить облигацию или кредит

Акция

Долевая ценная бумага, дающая её владельцу право на часть бизнеса компании, её прибыль и участие в управлении

Информация на данной странице не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты и операции, упомянутые на данной странице, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента или операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей.