«Куплю робота, чтобы он торговал вместо меня». Мы прогнали сорок с лишним торговых систем на Мосбирже
Купить или собрать торгового робота для Мосбиржи хочет каждый, кто устал сам решать, когда входить и выходить. Идея понятная: алгоритм не боится, не жадничает, следует правилам без эмоций. Вопрос в другом: зарабатывают ли эти правила на практике, или только рисуют красивую кривую на истории теста.
Мы отвечаем на него счётчиком: с 2020 года мы прогнали через один и тот же протокол проверки больше сорока торговых систем на данных Мосбиржи, от классических осцилляторов до микроструктуры стакана. До реального счёта дошла одна.
Что вообще такое «торговый робот»
Это программа, которая сама выставляет заявки на бирже по заранее заданным правилам, без участия человека в момент сделки (на бытовом языке — будильник, который сам нажимает «купить»). Правила бывают любыми: пересечение скользящих средних, всплеск объёма, паттерн свечи. Написать любую из этих идей можно за вечер. Сложнее другое: переживает ли конкретный набор правил встречу с реальной комиссией и реальным будущим, которого алгоритм не видел на этапе разработки.
Пять ступеней, которые фильтруют случайность
Любая система проходит одну и ту же лестницу: логика без подглядывания в будущее → проверка на исторических данных → отдельный кусок данных, который система не видела при настройке → несколько независимых окон времени подряд. Правило простое: чем позже стратегия ломается на этой лестнице, тем меньше шансов, что её сила — статистическая случайность, подогнанная под конкретный отрезок истории.
Свежий пример методичного отсева — партия из тридцати осцилляторных триггеров (перепроданность по RSI, Stochastic, ADX и их вариациями): все тридцать не прошли уже первую ступень. Перепроданность индикатором на MOEX с равной вероятностью означает начало более глубокого падения — разворот она не предсказывает.
Из протестированного за шесть лет: 30 осцилляторных триггеров — 30 отказов на первой ступени. RSI-дивергенция дошла до второй, дала profit factor 0.06 при выигрышности 18%. Пробой внутри дня показал эдж 0.03% — при комиссии в те же сделки 0.10% по паре, экономика отрицательная ещё до старта. Микроструктура стакана и объёмы фиксируются на дневках технически исправно, но статистического преимущества не несут. Единственная система, дошедшая до реальных денег, — механика возврата к среднему на нескольких ликвидных бумагах: profit factor около 1.7, средняя сделка чуть больше 2% после реалистичной комиссии, просадка удержана в районе 13%.
Отношение один к сорока — рабочая база для сравнения с любым роботом, который предлагают купить или скачать. У продавца без своего протокола отсева и цифр деградации на неизвестных данных оснований верить в устойчивость идеи в среднем меньше, чем было у нас после сорока попыток.
Где эта цифра не работает как аргумент
Один найденный работающий алгоритм не значит, что механика вечна. Рынок меняется: то, что работало при одной ставке ЦБ или структуре участников торгов, слабеет при другой. Часть систем в нашем журнале закрыта по этой же причине — срок годности условий, на которых держался эдж, истёк. Поэтому единственная живая система остаётся под постоянным пересчётом; готовым ответом навсегда она не становится.
И это по-прежнему не сигнал на покупку конкретной бумаги — робот торгует механику входа/выхода на нескольких заранее отобранных тикерах, а не отвечает на вопрос, стоит ли компания вложенных денег.
Что с этим делать инвестору
Робот, даже работающий, отвечает только на вопрос «когда» — на заранее выбранных бумагах, по узкой механике. Он ничего не говорит о том, стоит ли конкретная компания своей цены и есть ли повод её переоценки. Это другой вопрос, и на автоматике он не решается: паттерны входа не дают эдж сами по себе — его даёт понимание бизнеса под тикером: тезис, катализатор, оценка. Как это выглядит на практике, видно на разборе Сбербанка, где шесть независимых аналитиков и итоговая оценка отвечали именно на этот вопрос: разбор Сбербанка.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Цифры — по данным собственных бэктестов на исторических данных Мосбиржи за 2020–2026 годы с учётом реалистичной комиссии; результаты прошлых периодов не гарантируют повторения в будущем.