Можно ли заработать на трейдинге: что видно за шесть лет тестов на Мосбирже

Можно ли заработать на трейдинге — вопрос, который задают перед тем, как открыть первый счёт. Ответ на него редко бывает простым «да» или «нет»: заработок зависит от того, что именно называть трейдингом и с чем сравнивать результат. Точка отсчёта у нас есть — шесть лет собственных проверок на данных Мосбиржи, с цифрами вместо ожиданий.

Комиссия — первый барьер сделки

Прежде чем что-то заработать, сделка обязана окупить две комиссии — на вход и на выход. При типичной комиссии 0,10% за сторону короткая сделка (несколько дней удержания) должна давать не меньше 0,15–0,20% чистого преимущества за сделку, просто чтобы выйти в ноль. По нашим измерениям на дневных данных Мосбиржи, у большинства коротких механических идей реальное преимущество лежит в диапазоне 0–0,15% — расходы съедают его ещё до того, как в игру вступает удача или мастерство. Это простая арифметика: чем короче горизонт сделки, тем выше планка, которую обязана перепрыгнуть идея, прежде чем говорить о заработке.

Доля прибыльных сделок обманчива

Одна из самых живучих иллюзий — если сделки чаще прибыльны, чем убыточны, значит система зарабатывает. Мы проверили классическую идею с книжным описанием «91% прибыльных сделок» (RSI(2) на перепроданности) на пяти годах истории Мосбиржи, почти 500 сделок. Доля прибыльных на практике — 61%, что уже ниже книжного обещания. Решающим оказалось соотношение размеров: убыточные сделки в среднем крупнее прибыльных, и итоговый profit factor — 0,70 (при 1,0 система на нуле, ниже — в минусе). Система выигрывает чаще, чем проигрывает, и всё равно теряет деньги: собирает мелкие плюсы и изредка отдаёт всё разом.

За шесть лет проверок: из проверенных систем реальных денег дождалась одна. Оставшиеся демонстрировали то же расхождение между «выглядит рабочим на истории» и «переживает реалистичную комиссию и будущее, которого не видела на этапе настройки» — где-то подводила высокая доля выигрышей при непропорциональных убытках, где-то преимущество исчезало на неизвестном заранее куске данных.

Что не умирает от первой же проверки

Единственная механика, дошедшая до реального счёта, — возврат к среднему на нескольких ликвидных бумагах: profit factor около 1,7, ожидание сделки около 2% после комиссии, максимальная просадка удержана в районе 13%. Цифры не делают её вечной. Условия, на которых держится любое рыночное преимущество, — ставка ЦБ, состав участников торгов, ликвидность — меняются, поэтому система остаётся под постоянным пересчётом; готового ответа навсегда она не даёт.

Так можно или нет

Заработать на активной торговле механическими правилами можно — но у этой двери узкий проём: из проверенных нами идей в него прошла одна из многих, и будущего результата она не гарантирует. Для человека, который выбирает между поиском такой механики самостоятельно и другим подходом, ответ перед первым депозитом стоит услышать заранее: краткосрочный паттерн входа и выхода сам по себе устойчивого преимущества не даёт. Устойчивее держится понимание бизнеса под тикером — тезис, катализатор, оценка компании относительно того, что уже заложено в цену. На практике это выглядит конкретно, на разборе одной бумаги: разбор Сбербанка.

Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Цифры — по данным собственных бэктестов на исторических данных Мосбиржи за 2020–2026 годы с учётом реалистичной комиссии; результаты прошлых периодов не гарантируют повторения в будущем.