АЛРОСА сейчас сильно недооценена. Цена 27 рублей – это подарок для крупного игрока. В таких условиях байбэк выглядит как логичный шаг. Недавно вот обсуждали, что некоторые компании уже думают о выкупе акций. Это может толкнуть бумагу к 35-40 рублям легко. Если дойдет до делистинга, то выкуп будет не ниже 45 рублей. Это реальный шанс заработать на корпоративном действии.
Инвестировать в АЛРОСА при ставке ЦБ в 15% – это риск без достаточной премии. ОФЗ дают надежные 14-15% годовых. Чтобы АЛРОСА была интересной, она должна показать рост больше 20% минимум. Это 32-33 рубля за полгода, или под 40 за год. Где эти драйверы роста? Текущая цена в 27 рублей не дает нужного запаса прочности. Безриск сейчас слишком привлекателен. Акция должна вырасти почти на 50% за год, чтобы быть лучше облигации.
Fondo